Die Natixis Pfandbriefbank und die Dekabank haben einen bedeutenden Schritt in der digitalen Transformation des Finanzsektors vollzogen, indem sie den ersten digitalen Namenspfandbrief in Deutschland auf der SWIAT-Blockchain emittiert haben. Mit einem Emissionsvolumen von 100 Millionen Euro hat die Natixis Pfandbriefbank als Emittentin fungiert, während die Dekabank sowohl als Investorin als auch als Registerführerin und Zahlstelle agierte. Die innovative Software zur Tokenisierung dieser gedeckten Namensschuldverschreibung wurde vom Fintech SWIAT bereitgestellt, einem Joint-Venture zwischen der Dekabank, LBBW und SC Ventures. Diese Plattform nutzt eine private, permissionierte und Basel-konforme Blockchain als Abwicklungsnetzwerk.
Martin K. Müller, Vorstandsmitglied der Dekabank, betont die Bedeutung dieses Projekts für die digitale Transformation im Wertpapiergeschäft: „Wir treiben die digitale Transformation des Wertpapiergeschäfts konsequent voran. Unsere Vision ist es, das traditionelle Wertpapierspektrum in eine moderne, digitale Welt zu überführen.“ Bis zum Jahr 2025 strebt das Unternehmen an, ein Emissionsvolumen von einer Milliarde Euro auf der SWIAT-Blockchain zu erreichen.
Die Implementierung blockchain-basierter Systeme verspricht erhebliche Effizienzgewinne und Kosteneinsparungen. Durch Prozessautomatisierungen im Asset Servicing werden Abwicklungszyklen verkürzt und Abstimmungsprozesse sowie Intransparenzen reduziert. Dies führt zu einer Verringerung von Kontrahentenrisiken. Bisher war die Begebung eines Namenspfandbriefs mit papierhaften Dokumenten und zeitaufwendigen manuellen Schritten verbunden. Die digitale Transformation ermöglicht nun ein taggleiches Settlement und verbessert die Sicherheitsstandards erheblich. Zudem wird das Produkt durch die erhöhte Handelbarkeit und das geringere Erfüllungsrisiko für Investoren attraktiver.
Ein Distributed Ledger (DL) ist ein dezentral organisiertes Kontobuch, das Transaktionen ohne zentrale Kontrolle protokolliert. Diese Technologie basiert auf Blockchain-Prinzipien und erlaubt die Tokenisierung von Vermögenswerten in Form von virtuellen Einheiten – sogenannten Tokens – die durch Smart Contracts verwaltet werden.
